Điều kiền chào bán trái phiếu doanh nghiệp tại thị trường trong nước

Vào ngày 01/01/2021 Nghị định về Chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế chính thức có hiệu lực và được thực hiện trên cả nước. Sau đây ABIM LAW xin chia sẻ tới quý độc giả Quy định về điều kiền chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước mới nhất như sau:

1.Căn cứ pháp lí

• Luật chứng khoán số 54/2019/QH14 ngày 26 tháng 11 năm 2019;
• Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020;
• Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020.

2. Điều kiện chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước

2.1. Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền (không bao gồm việc chào bán trái phiếu của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng).

Doanh nghiệp phải đáp ứng được các điều kiện sau:

• Là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.
• Thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có); trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn.
• Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.
• Có phương án phát hành trái phiếu được phê duyệt và chấp thuận.
• Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định.
• Đối tượng tham gia đợt chào bán theo quy định là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

2.2. Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng

Doanh nghiệp phải đáp ứng được các điều kiện sau:

• Là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.
• Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.
• Có phương án phát hành trái phiếu được phê duyệt và chấp thuận theo quy định.
• Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định.
• Đối tượng tham gia đợt chào bán theo quy định là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

2.3. Đối với chào bán trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền

Doanh nghiệp phải đáp ứng được các điều kiện sau:

• Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần.
• Đối tượng tham gia đợt chào bán theo quy định là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, nhà đầu tư chiến lược, trong đó số lượng nhà đầu tư chiến lược phải đảm bảo dưới 100 nhà đầu tư.
• Các đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán gần nhất.
• Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật.

3. Điều kiện chào bán trái phiếu thành nhiều đợt

Doanh nghiệp chào bán trái phiếu thành nhiều đợt phải đáp ứng các điều kiện sau:

• Đáp ứng các điều kiện chào bán trái phiếu;
• Có nhu cầu huy động vốn thành nhiều đợt phù hợp với mục đích phát hành trái phiếu được phê duyệt theo quy định;
• Có phương án phát hành trái phiếu trong đó dự kiến cụ thể về khối lượng, thời điểm và kế hoạch sử dụng vốn của từng đợt chào bán.
• Thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt chào bán không vượt quá 90 ngày kể từ ngày công bố thông tin trước đợt chào bán. Tổng thời gian chào bán trái phiếu thành nhiều đợt tối đa không quá 12 tháng kể từ ngày phát hành của đợt chào bán đầu tiên.

Trên đây là nội dung tư vấn của ABIM LAW về vấn đề Điều kiền chào bán trái phiếu doanh nghiệp tại thị trường trong nước? Nếu còn vướng mắc hoặc cần hỗ trợ pháp lý quý khách vui lòng liên hệ qua hotline: 0988.44.6896 để được giải đáp, hỗ trợ kịp thời.